1. verdenskrig. Etatsråd Mackeprang læser oprørt om mordet på den østrig-ungarske tronfølger i Sarajevo. Bager Madsen er blevet kgl. hofleverandør, mens Lotte kræver lønforhøjelse og fri hver fjortende dag. Verdenskrigen bryder ud, og den tidligere bagersvend Jens er blevet vekselerer og vil købe ejendommen for at lave den til en gullasch-fabrik.